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Este tutorial de Excel demuestra cómo usar el Función Excel XIRR en Excel para calcular la tasa interna de rendimiento de un conjunto de flujos de efectivo, con ejemplos de fórmulas.
Descripción de la función XIRR:
La función XIRR Calcula la tasa interna de rendimiento para una serie de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo no necesitan ser periódicos.
Para usar la función de hoja de cálculo de Excel XIRR, seleccione una celda y escriba:
(Observe cómo aparecen las entradas de la fórmula)
Entradas y sintaxis de la función XIRR:
| 1 | = XIRR (valores, fechas, conjetura) |
valores - El argumento de valores consiste en una matriz o una referencia a un rango de celdas que representan la serie de flujos de efectivo. Y el argumento de valores debe contener al menos un valor negativo y uno positivo para el cálculo.
fechas - Este argumento se refiere al conjunto de fechas en las que ocurren los flujos de efectivo. Su longitud debe ser la misma que la longitud de la matriz de valores. La primera fecha debe ser la fecha de la inversión / préstamo inicial y las fechas posteriores de los pagos adicionales deben ser posteriores a la primera fecha.
adivinar - OPCIONAL: Es una estimación de cuál debería ser la tasa interna de rendimiento. Si se omite este argumento, se asume el valor predeterminado de 0,1 o 10%.
¿Qué es la función XIRR de Excel?
XIRR significa Tasa Interna de Retorno Extendida. La función XIRR de Excel se utiliza para calcular el rendimiento de la inversión en la que se producen las series de flujos de efectivo en fechas específicas. La función XIRR siempre devuelve un valor de la TIR anualizado independientemente de los intervalos de los flujos de efectivo.
Fórmula XIRR
El valor de XIRR se calcula como el valor de la índice que satisface la siguiente ecuación:
Dónde:
n = número de períodos de tiempo
j = número de período
tasa = tasa de descuento o tasa de interés
dj = el jth pago o el último pago
d1 = el 0th pago
Pj = el j-ésimo pago o el último pago
Calcular la tasa interna de retorno de una inversión
Considere que realizó una inversión de $ 20,000 en 2022 y espera recibir ganancias en los próximos cinco años. Los flujos de efectivo y sus fechas correspondientes se mencionan en la tabla anterior.
Aquí la inversión inicial se ingresa con un signo negativo ya que se trata de un pago efectuado y las ganancias se representan con valores positivos. Se omitió el argumento de conjetura, por lo que la función XIRR operó con el valor predeterminado de 0.1 o 10%.
La fórmula utilizada en el cálculo de la tasa de interés o tasa interna de rendimiento es:
| 1 | = XIRR (B4: B9, C4: C9) |
La Tasa Interna de Retorno para esta inversión es
XIRR = 3.84%
Calcular la tasa interna de rendimiento de un fondo mutuo
Suponga que comenzó a invertir en un fondo mutuo con una inversión inicial de $ 5,000 en el primer año. Después de ver buenos resultados en su inversión inicial, aumentó su inversión en un 5% cada año, durante los próximos nueve años. Después de nueve años, recibió un rendimiento total de $ 90,000 en sus inversiones.
En la tabla anterior, los primeros nueve valores del argumento Valores son negativos porque muestra que el pago sale de nuestra cuenta a los fondos mutuos.
La fórmula utilizada para el cálculo es:
| 1 | = XIRR (B4: B13, C4: C13) |
Después del cálculo, la Tasa Interna de Retorno que obtuvo de sus inversiones iniciales y adicionales es
XIRR = 9,15%
XIRR en Hojas de cálculo de Google
Todos los ejemplos anteriores funcionan exactamente igual en Google Sheets que en Excel.
Notas adicionales
Utilice la función XIRR para calcular la tasa interna de retorno de la inversión.
Los flujos de caja no necesitan ser periódicos. En su lugar, debe ingresar las fechas correspondientes junto con los flujos de efectivo.
El resultado de la función XIRR puede aparecer como decimal. Cambie el formato de número de celda a porcentaje para mostrar el resultado de la función como un porcentaje:
Ejemplos de XIRR en VBA
También puede usar la función XIRR en VBA. Escribe:application.worksheetfunction.xirr (valores, fechas, conjetura)
Para los argumentos de la función (valores, etc.), puede ingresarlos directamente en la función o definir variables para usar en su lugar.
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